Maîtrisez votre BFR et optimisez votre autonomie financière
Le besoin en fonds de roulement, couramment appelé BFR, est un indicateur de flux de trésorerie qu’il est essentiel de comprendre et de maîtriser au sein d’une société.
Besoin en fonds de roulement : définition
Le BFR permet de connaître la somme nécessaire à l’entreprise pour faire face aux décalages de trésorerie entre les décaissements et les encaissements. S’il est mal calculé et mal interprété, il pourrait avoir des répercussions sur la santé financière de l’entreprise.
Pour mieux comprendre l’importance du besoin en fonds de roulement, il suffit de prendre des exemples concrets.
Lorsqu’une entreprise vend une prestation de service ou bien un bien, elle va fixer un délai de paiement avec son client, la créance ne lui sera pas versée tout de suite.
De même, lorsqu’elle doit réapprovisionner ses stocks, elle va faire un achat en masse. Pour autant le stock ne va pas s’écouler immédiatement et ne rapportera donc pas de revenus dans l’immédiat.
En attendant ses créances, une entreprise devra tout de même payer ses dettes et ses employés. Cela peut engendrer des décalages dans sa trésorerie et donc des besoins financiers sur le court terme. Soit l’entreprise dispose des fonds nécessaires dans sa trésorerie, soit elle aura un besoin en fonds de roulement. Dans tous les cas, il est fortement conseillé d’anticiper et de calculer ce potentiel décalage dans son budget de trésorerie.
Le BFR offre un aperçu sur l’autonomie financière d’une entreprise. C’est l’un des rares indicateurs qu’il vaut mieux garder en négatif.
En effet, s’il est égal à 0 ou négatif, cela veut dire que l’entreprise est capable de couvrir ses dettes à court terme, c’est-à-dire de financer intégralement son prochain cycle d’exploitation et d’emplois. D’ailleurs, lorsque le BFR est inférieur à 0, on ne parle plus de besoin, mais de ressources en fonds de roulement.
Si en revanche il est positif et que vous ne disposez d’aucun excédent de trésorerie pour le combler, il faudra réfléchir à un moyen de le financer.
Pourquoi et comment calculer son BFR ?
Calculer son besoin en fonds de roulement, vous l’aurez compris, permet de savoir comment se porte votre trésorerie. Il est possible de le calculer facilement grâce à son Bilan comptable. Sur ce dernier, le BFR correspond à la différence entre l’actif circulant et le passif circulant :
- BFR = actifs circulants – passifs circulants
Vous pouvez effectuer vous-même le calcul grâce à la formule suivante :
- BFR = (montant des stocks en cours + montant des créances en cours) – dettes
Comment mieux gérer son BFR ?
Le BFR peut varier en fonction de différents éléments. Ces principaux éléments vont être le délai de créance accordé aux clients et le délai de paiement fixé par les fournisseurs. Il est préférable d’être payé avant de payer pour réduire son besoin en fonds de roulement. Pensez aussi à optimiser vos moyens de prélèvements clients.
La durée du cycle d’exploitation de l’entreprise peut également avoir une influence. Plus il va être long, plus le BFR risque d’être élevé.
Enfin, la quantité et le niveau de rotation des stocks sont aussi à prendre en compte. Il vaut mieux éviter les stocks dormants qui augmentent le besoin en fonds de roulement tant qu’ils sont invendus.
Comment financer son besoin en fonds de roulement ?
Si toutefois votre besoin en fonds de roulement s’avère être supérieur à 0, votre entreprise aura besoin de trouver un moyen de financement. Différentes solutions sont possibles pour financer son BFR :
- Négocier un découvert bancaire autorisé si votre BFR est peu élevé
- Apporter des fonds propres si vous en avez la possibilité
- Faire une demande de crédit à votre banque
- Utiliser des méthodes de recouvrement de créance comme la cession dailly ou l’affacturage
- Chercher des investisseurs pour obtenir des financements
Évidemment, il faudra évaluer qu’elle est la meilleure option en tenant compte du montant de votre BFR et surtout de si vos besoins financiers sont susceptibles d’être à court, moyen ou long terme.