Controle su NCT y optimice su autonomía financiera
El capital circulante, comúnmente denominado NCT, es un indicador del flujo de caja que es esencial comprender y controlar en una empresa.
Necesidad de capital de trabajo: definición
El NCT es una medida de cuánto dinero necesita una empresa para cubrir los déficits de tesorería entre las salidas y las entradas de efectivo. Si se calcula y se interpreta mal, podría repercutir en la salud financiera de la empresa.
Para comprender mejor la importancia del capital circulante, basta con ver ejemplos concretos.
Cuando una empresa vende un servicio o un bien, acordará un plazo de pago con su cliente, la deuda no se pagará inmediatamente.
Del mismo modo, cuando necesite reponer sus existencias, realizará una compra a granel. Sin embargo, las acciones no se venderán inmediatamente y, por lo tanto, no generarán ningún ingreso inmediato.
Mientras aguarda sus créditos, una empresa tendrá que seguir pagando sus deudas y a sus empleados. Esto puede provocar un desajuste de tesorería y, por tanto, necesidades financieras a corto plazo. O bien la empresa dispone de los fondos necesarios en su tesorería o tendrá una necesidad de capital circulante. En cualquier caso, es muy aconsejable prever y calcular este posible desfase en su presupuesto de tesorería.
El NCT permite conocer la autonomía financiera de una empresa. Este es uno de los pocos indicadores que es mejor mantener en negativo.
En efecto, si es igual a 0 o negativo, significa que la empresa es capaz de cubrir sus deudas a corto plazo, es decir, de financiar totalmente su próximo ciclo de explotación y empleo. Además, cuando el NCT es inferior a 0, ya no hablamos de necesidad de capital circulante, sino de recursos de capital circulante.
Si, por el contrario, es positivo y no dispone de excedente de tesorería para cubrirlo, tendrá que pensar en cómo financiarlo.
¿Por qué y cómo calcular su NCT?
Calcular sus necesidades de capital circulante, como habrá comprendido, le permite saber cómo va su flujo de caja. Esto puede calcularse fácilmente utilizando el Balance. En este último caso, el NCT es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante:
- NCT = activo circulante – pasivo circulante
Puede hacer el cálculo usted mismo utilizando la siguiente fórmula:
- NCT = (importe de las existencias en curso + importe de los créditos en curso) – pasivo
¿Cómo puede gestionar mejor su NCT?
El NCT puede variar en función de diferentes elementos. Los principales elementos serán el periodo de crédito concedido a los clientes y el periodo de pago fijado por los proveedores. Es preferible cobrar antes de pagar para reducir su necesidad de capital de trabajo. Considere también la posibilidad de optimizar sus medios de adeudo a los clientes.
La duración del ciclo operativo de la empresa también puede influir. Cuanto más largo sea, mayor será la necesidad de capital de trabajo.
Por último, también hay que tener en cuenta la cantidad y el nivel de rotación de las existencias. Es mejor evitar las existencias inactivas que aumentan la necesidad de capital de trabajo mientras no se vendan.
¿Cómo financiar su necesidad de capital de trabajo ?
Si, no obstante, su necesidad de capital de trabajo resulta ser mayor que 0, su empresa tendrá que encontrar un medio de financiación. Hay varias formas de financiar su NCT:
- Negociar un descubierto bancario autorizado si su NCT es bajo
- Aportar fondos propios si tiene la posibilidad de hacerlo
- Solicitar un préstamo a su banco
- Utilizar métodos de cobro de deudas como el factoring
- Buscar inversores para obtener financiación
Por supuesto, tendrá que valorar qué opción es la mejor, teniendo en cuenta el importe de su NCT y, sobre todo, si sus necesidades financieras son a corto, medio o largo plazo.