Beherrschen Sie Ihren Betriebskapitalbedarfund optimieren Sie Ihre finanzielle Autonomie
Der Bedarf an Betriebskapital, ist ein Indikator für den Cashflow, den es in einem Unternehmen unbedingt zu verstehen und zu beherrschen gilt.
Betriebskapitalbedarf: Definition
Der Betriebskapitalbedarf gibt Aufschluss über die Summe, die das Unternehmen benötigt, um die Liquiditätslücken zwischen Aus- und Einzahlungen zu schließen. Wenn er falsch berechnet und interpretiert wird, könnte er sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken.
Um die Bedeutung des Bedarfs an Betriebskapital besser zu verstehen, genügt es, konkrete Beispiele zu nehmen.
Wenn ein Unternehmen eine Dienstleistung oder eine Ware verkauft, wird es mit seinem Kunden eine Zahlungsfrist vereinbaren, die Forderung wird also nicht sofort an den Kunden ausgezahlt.
Ebenso wird sie, wenn sie ihre Bestände wieder auffüllen muss, einen Masseneinkauf tätigen. Der Bestand wird jedoch nicht sofort abverkauft und bringt daher in nächster Zeit keine Einnahmen.
Während ein Unternehmen auf seine Forderungen wartet, muss es trotzdem seine Schulden und seine Angestellten bezahlen. Dies kann zu Verschiebungen in ihrem Cashflow und damit zu kurzfristigem Finanzbedarf führen. Entweder hat das Unternehmen die erforderlichen Mittel in seinem Cashflow oder es wird einen Bedarf an Betriebskapital haben. In jedem Fall ist es sehr empfehlenswert, diese potenzielle Verzögerung in seinem Liquiditätsplan zu antizipieren und zu berechnen.
Der Betriebskapitalbedarf bietet einen Einblick in die finanzielle Autonomieeines Unternehmens. Dies ist einer der wenigen Indikatoren, die man besser im Minus behalten sollte.
En effet, s’il est égal à 0 ou négatif, cela veut dire que l’entreprise est capable de couvrir ses dettes à court terme, c’est-à-dire de financer intégralement son prochain cycle d’exploitation et d’emplois. Übrigens: Wenn das Working Capital unter 0 liegt, spricht man nicht mehr von einem Bedarf, sondern von Working Capital-Ressourcen.
Wenn er hingegen positiv ist und Sie keinen Liquiditätsüberschuss haben, um ihn auszugleichen, müssen Sie sich überlegen, wie Sie ihn finanzieren können.
Warum und wie berechnet man seine Betriebskapitalbedarf?
Die Berechnung des Betriebskapitalbedarfs gibt, wie Sie sicher verstanden haben, Aufschluss darüber, wie es um Ihre Liquidität bestellt ist. Sie lässt sich mithilfe der Buchhalterischen Bilanz leicht berechnen. Bei letzterem entspricht der Betriebskapitalbedarf der Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den Umlaufverbindlichkeiten :
- Betriebskapitalbedarf = Umlaufvermögen – Umlaufpassiva
Sie können die Berechnung mithilfe der folgenden Formel selbst durchführen:
- Betriebskapitalbedarf = (Betrag der unfertigen Vorräte + Betrag der unfertigen Forderungen) – Verbindlichkeiten
Wie kann man seine Betriebsmittel besser verwalten?
Die Höhe des Working Capitals hängt von verschiedenen Faktoren ab. Die wichtigsten Elemente sind die Forderungslaufzeit der Kunden und die Zahlungsfrist der Lieferanten. Es ist besser, bezahlt zu werden, bevor man bezahlt, um seinen Bedarf an Betriebskapital zu verringern. Denken Sie auch an die Optimierung Ihrer Kundenabbuchungsmöglichkeiten.
Die Dauer des Geschäftszyklus eines Unternehmens kann ebenfalls einen Einfluss haben. Je länger der Geschäftszyklus ist, desto höher kann der Working Capital sein.
Schließlich sind auch die Menge und der Umschlagsgrad der Bestände zu berücksichtigen. Ruhende Bestände, die den Bedarf an Betriebskapital erhöhen, sollten Sie besser vermeiden, solange sie unverkauft sind.
Wie kann man seinen Bedarf an Betriebskapital finanzieren?
Wenn IhrBedarf an Betriebskapital jedoch größer als 0 ist, muss Ihr Unternehmen eine Finanzierungsmöglichkeit finden. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Working Capital zu finanzieren:
- Négocier un découvert bancaire autorisé si votre BFR est peu élevé
- Apporter des fonds propres si vous en avez la possibilité
- Faire une demande de crédit à votre banque
- Utiliser des méthodes de recouvrement de créance comme la cession dailly ou l’affacturage
- Chercher des investisseurs pour obtenir des financements
Évidemment, il faudra évaluer qu’elle est la meilleure option en tenant compte du montant de votre BFR et surtout de si vos besoins financiers sont susceptibles d’être à court, moyen ou long terme.